A lakossági hitelpiacon nagy a verseny, a pénzügyi csoportok termékinnovációikkal is igyekeznek új ügyfeleket megnyerni, elõnyt szerezni a versenyfutásban. Az idei év egyik slágere, a hagyományos vagy unit-linked életbiztosítással kombinált jelzáloghitel. Az ügyfél szempontjából tagadhatatlan elõnyei vannak e termékkombinációnak. Egyrészt a hitelhez valóban jár egy életbiztosítás is. Ha a családfõvel esetleg tragédia történik, a családtagok nem veszítik el a fedezetként kínált ingatlant, az életbiztosítás fedezetet nyújt a hitel törlesztésére. Ráadásul ezekben a konstrukciókban nem magas a havi törlesztés, és a hitelfelvevõ a befizetéseirõl részben úgy érezheti, hogy azt nem is kamatfizetésre, hiteltörlesztésre, hanem saját biztosítására fordítja.

A konstrukció

A kombináció két pénzügyi intézménnyel, egy bankkal és egy biztosítóval köthetõ meg, de praktikusan sok pénzügyi csoporthoz egyszerre tartozik bank is, biztosító is, ezeknél akár házon belül is létre hozható az üzlet két lába. Az ügyfél köt egy életbiztosítást, vagy klasszikus haláleseti formában, vagy befektetéssel kombinált (unit-linked) formában. Az életbiztosítás keretein belül éveken át fix havi összeg befizetését vállalja. Amennyiben unit-linked biztosításról van szó, az ügyfél arról is rendelkezhet, hogy a biztosító milyen megtakarítási célpiacra fektesse be a pénzét.

A lakáshitel felvétele pedig úgy történik, hogy az ügyfél ingatlanfedezete ellenében kölcsönt vesz fel egy banktól, amelyiknek havonta kellene a kamatait és fokozatosan a tõkéjét törleszteni. Ha azonban a lakáshitel egy életbiztosítással van kombinálva, a bank csak alacsony havi törlesztõrészletet, például csak a kamat megfizetését várja el. Az életbiztosítás ugyanis a hitellel azonos futamidejû, és a konstrukció szerint a futamidõ végére befizetett és befektetett díjakból a biztosítónál felhalmozódik annyi megtakarítás, amely elegendõ lesz a tõketörlesztésre.

Veszélyek

Az életbiztosítással kombinált lakáshitel elõnyei az ügyfél számára látványosak, hitelt kap, vállalható havi befizetési terhei lesznek, látja a garanciát a hitel visszafizetésére, ráadásul életbiztosításhoz is jut, amelyik védi a családtagokat is. Összességében vállalható teher és kis kockázat mellett vett fel hitelt. A bank is elégedett, látja a fedezetet a hitel törlesztésére. Végül a biztosító is boldog: eladta az életbiztosítását. Legvégül örül a sokak által igénybe vett pénzügyi tanácsadó is, hiszen remek jutalékot kaphat, ha lakáshitelt és életbiztosítást is értékesített.

Arra azért mindenképpen gondolnunk kell, hogy ha például a unit-linked portfóliók közül a legjobb hozamot ígérõ, ugyanakkor a tõkevesztés kockázatával járó részvényportfóliót választjuk, akkor tulajdonképpen hitelbõl tõzsdézünk. A pénzügyi tanácsadók garnitúrája nagyon vegyes, rendkívül felkészült és tisztességes tanácsadók is vannak, de sokan nem hangsúlyozzák eléggé, hogy a múltbeli részvénypiaci hozamok egyáltalán nem jelentenek garanciát a jövõbeli szép teljesítményekre. Sõt, a világ tõzsdéin évek óta tapasztalható áremelkedés után inkább csak nõ a korrekció, az áresés veszélye.

Ha pedig az életbiztosítás befektetési ágában nem termelõdik ki a hiteltörlesztéshez szükséges összeg, veszélyeztethetjük a fedezetünket, vagyis a jelzálogként kínált ingatlanunkat. Életbiztosítással kombinált lakáshitelt úgy érdemes csak kötni, ha az ügyfél teljesen biztos abban, hogy érti a termékkombináció mindkét ágának feltételrendszerét, és elõre láthatóan egyiket sem fogja idõ elõtt megunni a futamidõ során. Ha ugyanis valamelyik ág csalódást hoz a jövõben, a csak az egyik termékbõl történõ kiszállás pénzügyileg hátrányos lehet.